Mengenal Strategi Hedging di Pasar Forex

bahasforex.com – Apa itu Strategi Hedging dan bagaimana strategi Hedging dalam pasar forex? Anda bisa menyimak penjelasannya dibawah ini.

Forex Hedging adalah strategi yang digunakan untuk melindungi posisi trader dalam pasangan mata uang dari pergerakan yang merugikan. Ini biasanya merupakan bentuk perlindungan jangka pendek ketika seorang trader mengkhawatirkan berita atau peristiwa yang memicu volatilitas di pasar mata uang. Ada dua strategi terkait ketika berbicara tentang lindung nilai pasangan forex dengan cara ini. Salah satunya adalah menempatkan lindung nilai dengan mengambil posisi berlawanan pada pasangan mata uang yang sama, dan pendekatan kedua adalah membeli opsi forex. Baca juga Apa itu istilah Pip di Forex Trading? Begini Pengertiannya

Daftar Isi show

Strategi Hedging di Pasar Forex

Strategi Satu

Seorang trader forex dapat membuat “lindung nilai” untuk sepenuhnya melindungi posisi yang ada dari pergerakan yang tidak diinginkan dalam pasangan mata uang dengan menahan posisi short dan long secara bersamaan pada pasangan mata uang yang sama. Versi strategi lindung nilai ini disebut sebagai “lindung nilai sempurna” karena menghilangkan semua risiko (dan semua potensi keuntungan) yang terkait dengan perdagangan saat lindung nilai aktif.

Meskipun menjual pasangan mata uang yang anda pegang lama, mungkin terdengar aneh karena dua posisi berlawanan saling mengimbangi, tapi cari ini umum digunakan lebih dari perkiraan anda. Seringkali “lindung nilai” semacam ini muncul ketika seorang trader memegang posisi panjang atau pendek sebagai perdagangan jangka panjang dan, alih-alih melikuidasinya, membuka perdagangan yang berlawanan untuk menciptakan lindung nilai jangka pendek di depan berita penting atau berita utama. Menariknya, broker forex di Amerika Serikat tidak mengizinkan jenis lindung nilai ini. Sebaliknya, perusahaan diminta untuk menjaring dua posisi tersebut—dengan memperlakukan perdagangan yang kontradiktif sebagai perintah “penutupan”.

Strategi Dua

Seorang trader forex dapat membuat “lindung nilai” untuk melindungi sebagian posisi yang ada dari pergerakan yang tidak diinginkan dalam pasangan mata uang menggunakan opsi forex. Strategi ini disebut sebagai “lindung nilai yang tidak sempurna” karena posisi yang dihasilkan biasanya hanya menghilangkan sebagian dari risiko (dan sebagian dari potensi keuntungan) yang terkait dengan perdagangan.

Untuk menciptakan lindung nilai yang tidak sempurna, seorang trader yang membeli pasangan mata uang dapat membeli kontrak put option untuk mengurangi risiko penurunan, sementara disisi lain yang menjual pasangan mata uang dapat membeli kontrak opsi panggilan untuk mengurangi risiko yang berasal dari pergerakan ke atas.

Risiko Kelemahan Lindung Nilai yang Tidak Sempurna

Kontrak opsi put memberi pembeli hak, tapi bukan kewajiban, untuk menjual pasangan mata uang dengan harga tertentu (strike price), pada, atau sebelum, tanggal tertentu (tanggal kedaluwarsa) kepada penjual opsi dengan imbalan pembayaran suatu premi di muka.

Misalnya, bayangkan seorang trader forex membeli EUR/USD di 1,2575, mengantisipasi pasangan akan bergerak lebih tinggi tetapi juga khawatir pasangan mata uang dapat bergerak lebih rendah jika pengumuman ekonomi yang akan datang ternyata bearish. Trader dapat melakukan lindung nilai risiko dengan membeli kontrak put option dengan harga kesepakatan di suatu tempat di bawah nilai tukar saat ini, seperti 1,2550, dan tanggal kedaluwarsa beberapa saat setelah pengumuman ekonomi.

Jika pengumuman datang dan pergi, dan EUR/USD tidak bergerak lebih rendah, trader dapat mempertahankan perdagangan panjang EUR/USD, berpotensi menghasilkan keuntungan tambahan semakin tinggi. Ingatlah, lindung nilai jangka pendek memang membebani premi yang dibayarkan untuk kontrak opsi put.

Jika pengumuman datang dan pergi, dan EUR/USD mulai bergerak lebih rendah, trader tidak perlu terlalu khawatir tentang pergerakan bearish karena put membatasi beberapa risiko. Setelah long put dibuka, risikonya sama dengan jarak antara nilai pasangan pada saat pembelian kontrak opsi dan harga kesepakatan opsi, atau 25 pips dalam hal ini (1,2575 – 1,2550 = 0,0025) , ditambah premi yang dibayarkan untuk kontrak opsi. Bahkan jika EUR/USD turun ke 1,2450, kerugian maksimumnya adalah 25 pips, ditambah premi, karena put dapat dilakukan pada harga 1,2550 terlepas dari harga pasar untuk pasangan tersebut pada saat itu.

Risiko Terbalik Lindung Nilai yang Tidak Sempurna

Kontrak opsi panggilan memberi pembeli hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli pasangan mata uang dengan harga kesepakatan, atau sebelum tanggal kedaluwarsa sebagai ganti pembayaran premi di muka.

Sebagai contoh, bayangkan seorang trader forex menjual GBP/USD di 1,4225, mengantisipasi pasangan akan bergerak lebih rendah tetapi juga khawatir pasangan mata uang dapat bergerak lebih tinggi jika pemungutan suara Parlemen yang akan datang ternyata bullish. Pedagang dapat melakukan lindung nilai sebagian risiko dengan membeli kontrak opsi panggilan dengan harga kesepakatan di suatu tempat di atas nilai tukar saat ini, seperti 1,4275, dan tanggal kedaluwarsa beberapa saat setelah pemungutan suara yang dijadwalkan.

Tidak semua broker forex menawarkan perdagangan opsi pada pasangan forex dan kontrak ini tidak diperdagangkan di bursa seperti kontrak opsi saham dan indeks.

Jika pengumuman datang dan pergi, dan GBP/USD tidak bergerak lebih tinggi, pedagang dapat mempertahankan perdagangan singkat GBP/USD, menghasilkan keuntungan semakin rendah. Biaya untuk lindung nilai jangka pendek sama dengan premi yang dibayarkan untuk kontrak opsi panggilan, yang hilang jika GBP/USD tetap di atas pemogokan dan panggilan berakhir.

Saat bergerak lebih tinggi, trader tidak perlu khawatir dengan pergerakan bullish karena, berkat call option, risikonya terbatas pada jarak antara nilai pasangan saat opsi dibeli dan harga kesepakatan opsi, atau 50 pips dalam contoh ini (1,4275 – 1,4225 = 0,0050), ditambah premi yang dibayarkan untuk kontrak opsi.

Bahkan jika GBP/USD naik ke 1,4375, risiko maksimum tidak lebih dari 50 pips, ditambah premi, karena call dapat dilakukan untuk membeli pasangan pada harga kesepakatan 1,4275 dan kemudian menutup posisi short GBP/USD, terlepas dari berapa harga pasar untuk pasangan tersebut pada saat itu.

Demikian informasi mengenai Apa itu Strategi Hedging dan bagaimana strategi Hedging dalam pasar forex. Semoga berguna dan bermanfaat bagi anda untuk menambah referensi anda tentang forex dan strategi hedging.

BahasForex Membahas Seputar Forex, Crypto, Saham, Investasi bisnis, Teknologi, dan sesuatu yang lagi viral di internet.